中國證監(jiān)會行政處罰決定書（夏海鈞）

〔2024〕90號

當(dāng)事人:夏海鈞,男,時(shí)任中國恒大集團(tuán)董事局副主席、總裁。

依據(jù)《中華人民共和國證券法》(以下簡稱《證券法》)的有關(guān)規(guī)定,我會對恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司(以下簡稱恒大地產(chǎn))欺詐發(fā)行債券、信息披露違法違規(guī)等行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理,并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實(shí)、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利。我會向當(dāng)事人夏海鈞依法公告送達(dá)《行政處罰及市場禁入事先告知書》,現(xiàn)公告期滿,夏海鈞未在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)領(lǐng)取告知書,亦未提出陳述申辯或要求聽證。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明,當(dāng)事人存在以下違法事實(shí):

一、恒大地產(chǎn)披露的2019年、2020年年度報(bào)告存在虛假記載

恒大地產(chǎn)通過提前確認(rèn)收入方式實(shí)施財(cái)務(wù)造假,2019年虛增收入2,139.89億元,占當(dāng)期營業(yè)收入的50.14%,對應(yīng)虛增成本1,732.67億元,虛增利潤407.22億元,占當(dāng)期利潤總額的63.31%;2020年虛增收入3,501.57億元,占當(dāng)期營業(yè)收入的78.54%,對應(yīng)虛增成本2,988.68億元,虛增利潤512.89億元,占當(dāng)期利潤總額的86.88%。

二、恒大地產(chǎn)公開發(fā)行公司債券存在欺詐發(fā)行

恒大地產(chǎn)2020年5月26日發(fā)行20恒大02債券,發(fā)行規(guī)模40億元;2020年6月5日發(fā)行20恒大03債券,發(fā)行規(guī)模25億元;2020年9月23日發(fā)行20恒大04債券,發(fā)行規(guī)模40億元;2020年10月19日發(fā)行20恒大05債券,發(fā)行規(guī)模21億元;2021年4月27日發(fā)行21恒大01債券,發(fā)行規(guī)模82億元。

恒大地產(chǎn)在發(fā)行上述債券過程中公告的發(fā)行文件分別引用了存在虛假記載的2019年、2020年年度報(bào)告的相關(guān)數(shù)據(jù),存在欺詐發(fā)行。

上述違法事實(shí),有恒大地產(chǎn)年度報(bào)告、債券募集說明書、信用評級報(bào)告、發(fā)行結(jié)果公告、財(cái)務(wù)資料、情況說明、相關(guān)當(dāng)事人詢問筆錄等證據(jù),足以認(rèn)定。

我會認(rèn)為,恒大地產(chǎn)披露的2019年、2020年年度報(bào)告存在虛假記載的行為,違反《證券法》第七十八條“信息披露義務(wù)人披露的信息,應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,簡明清晰,通俗易懂,不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏”的規(guī)定,構(gòu)成《證券法》第一百九十七條第二款所述行為。中國恒大集團(tuán)時(shí)任董事局副主席兼總裁夏海鈞,實(shí)際統(tǒng)籌管理恒大地產(chǎn)日常經(jīng)營事務(wù),組織安排編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告,手段特別惡劣,情節(jié)特別嚴(yán)重,是2019年、2020年年報(bào)虛假記載的直接負(fù)責(zé)的主管人員。

恒大地產(chǎn)公開發(fā)行公司債券存在欺詐發(fā)行的行為,違反《證券法》第十九條第一款“發(fā)行人報(bào)送的證券發(fā)行申請文件,應(yīng)當(dāng)充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息,內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”的規(guī)定,構(gòu)成《證券法》第一百八十一條第一款所述行為。中國恒大集團(tuán)時(shí)任董事局副主席兼總裁夏海鈞,實(shí)際統(tǒng)籌管理恒大地產(chǎn)日常經(jīng)營事務(wù),組織安排編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告,手段特別惡劣,情節(jié)特別嚴(yán)重,是直接負(fù)責(zé)的主管人員。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度,我會決定:

一、針對恒大地產(chǎn)披露2019年、2020年年度報(bào)告存在虛假記載的違法行為,依據(jù)《證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定,對夏海鈞給予警告,并處以500萬元的罰款;

二、針對恒大地產(chǎn)公開發(fā)行公司債券存在欺詐發(fā)行的行為,依據(jù)《證券法》第一百八十一條的規(guī)定,對夏海鈞處以1000萬元的罰款。

三、鑒于夏海鈞組織安排編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告,手段特別惡劣,情節(jié)特別嚴(yán)重,根據(jù)《證券法》第二百二十一條和2015年《證券市場禁入規(guī)定》(證監(jiān)會令第115號)第三條第一項(xiàng)、第五條第三項(xiàng)的規(guī)定,對夏海鈞采取終身證券市場禁入措施。自我會宣布決定之日起,在禁入期間內(nèi),除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外,也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi),將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會開戶銀行:中信銀行北京分行營業(yè)部,賬號:7111010189800000162,由該行直接上繳國庫,并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰委員會辦公室備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服,可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議(行政復(fù)議申請可以通過郵政快遞寄送至中國證券監(jiān)督管理委員會法治司),也可在收到本處罰決定書之日起6個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間,上述決定不停止執(zhí)行。

中國證監(jiān)會

2024年8月27日